Najnowszy raport: złoto "niezastąpione" w portfoliach strefy euro - 6 grudzień 2011

Dowody wskazują, że inwestowanie w złoto korzystnie wpływa na dywersyfikację...

DODANIE fizycznego złota do większości portfoliów badanej próby poprawiłoby profil ryzyka i zwrotu dla inwestorów europejskich – tak wynika z niezależnej analizy przeprowadzonej przez wiodącą firmę badawczą New Frontier Advisors (NFA).

NFA posłużyła się pionierskimi technikami statystycznymi, by przeanalizować dane z ostatnich 25 lat z perspektywy inwestorów, których aktywa denominowane są w euro – z europejską jednostką walutową ECU zamiast Euro dla okresu przed 1999 rokiem.

Raport nosi tytuł "Gold as a strategic asset for European investors" i opublikowany został właśnie przez World Gold Council. Jego wnioski wskazują, że dodanie złota do portfolio (raczej niż zamiana innej inwestycji na złoto) – oferuje wyróżniające się korzyści.

"Złoto nie wydaje się być substytutem innych aktywów" – powiada raport – ale wydaje się dodawać znaczącej mocy dywersyfikującej, w wyniku swej niskiej lub negatywnej korelacji z innymi klasami aktywów”.

NFA przyjrzała się próbie pięciu portfoliów zawierającyh aktywa typowo posiadane przez europejskich inwestorów. Celem było określenie, na podstawie apetytu inwestora na ryzyko, czy dane portfolio skorzystałoby, gdyby dodano do niego inwestycję w złoto oraz jak duża część portfolio powinna być w złocie – procedura zwana optymizacją portfolio.

Dodanie złota okazało się być dla europejskich inwestorów korzystne w większości przypadków.

Na przykład optymalna alokacja w złoto dla inwestorów preferujących niski stopień ryzyka, okazała sie być na poziomie 2,2% do 5,4% - typowe europejskie portfolio z takim udziałem złota skorzystałoby na dodaniu do niego żółtego metalu.

Dla inwestorów preferujących średni stopień ryzyka, optymalna alokacja w złoto byłaby w przedziale od 3,3% do 9,3%. Dla europejskich inwestorów wybierających wysoki stopień ryzyka – określanych jako ci, którzy posiadają mnóstwo akcji – optymalną inwestycją w złoto byłoby aż 10% portfolio.

Raport można ściągnąć w całości za darmo ze strony internetowej World Gold Council (trzeba się jednak najpierw zarejestrować – można to zrobić tutaj).